Comment puis-je équilibrer mes investissements ?
Keytrade Bank
keytradebank.be
14 octobre 2019
4 minutes à lire
Dans un portefeuille diversifié, chaque fonds croît à son propre rythme. Certains ont un rendement supérieur alors que d’autres ont un rendement inférieur à la moyenne. Sur le long terme, les écarts de rendement peuvent augmenter considérablement. Une autre conséquence est que les parts de votre portefeuille différeront, après quelques temps, de la situation de départ.
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|---|---|---|
Type de fonds | Répartition du portefeuille à partir de 2014 | Répartition du portefeuille en 2019 |
fonds A (matières premières) | 15% | 5% |
fonds B (obligations) | 15% | 10% |
fonds C (actions européennes) | 25% | 25% |
fonds D (actions aux États-Unis) | 25% | 30% |
fonds E (actions émanant de pays émergents) | 20% | 30% |
En 2014, vous avez choisi une certaine répartition de portefeuille en fonction de votre profil d'investisseur : 70% d’actions, 15% d’obligations et 15% de matières premières. Parce qu'en moyenne, vos fonds d'actions ont eu un bien meilleur rendement que vos obligations et vos matières premières, ils représentent maintenant 85 % de votre portefeuille. Selon votre préférence d’exposition au risque et votre réticence à en prendre, vous avez, dès aujourd'hui, une (trop) grande exposition aux actions. Dans ce cas, vous pouvez choisir de rééquilibrer votre portefeuille ou votre KEYPLAN, ou d’opter pour l'arbitrage.
Qu'est-ce que le rééquilibrage ?
Lors du rééquilibrage, vous appuyez en réalité sur le bouton de réinitialisation. Vous choisissez dans ce cas de revenir à la répartition de départ. Concrètement, vous vendez une partie des fonds dont le rendement est supérieur à la moyenne et achetez des fonds dont le rendement est inférieur à la moyenne. Dans l'exemple, cela correspond à ceci :
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|---|---|---|---|
Type de fonds | Répartition du portefeuille à partir de 2014 | Répartition du portefeuille en 2019 | Répartition du portefeuille après rééquilibrage |
fonds A (matières premières) | 15% | 5% | 15% |
fonds B (obligations) | 15% | 10% | 15% |
fonds C (actions européennes) | 25% | 25% | 25% |
fonds D (actions aux États-Unis) | 25% | 30% | 25% |
fonds E (actions émanant de pays émergents) | 20% | 30% | 20% |
Pourquoi rééquilibrer ?
En principe, les fonds ayant fortement augmenté baissent également en cas de correction. Vous voulez peut-être sécuriser ce gain. C'est la principale motivation pour rééquilibrer votre portefeuille de fonds ou KEYPLAN sur des marchés en forte croissance : réduire les risques. L'inconvénient est que votre portefeuille pourrait ne pas être aussi performant si vos fonds d’actions continuent à augmenter de façon significative.
Comment puis-je rééquilibrer mon KEYPLAN ?
- Connectez-vous à votre compte
- Sélectionnez votre KEYPLAN
- Dans l’onglet Gérer, cliquez sur le bouton « Rééquilibrer votre KEYPLAN »
Qu'est-ce que l'arbitrage ?
En cas d'arbitrage, vous adaptez la répartition des pondérations sans « réinitialisation ». Pour ce faire, on peut attribuer une nouvelle pondération aux différents fonds. Dans l'exemple, cela correspondrait à ceci :
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|---|---|---|---|
Type de fonds | Répartition du portefeuille à partir de 2014 | Répartition du portefeuille en 2019 | Répartition du portefeuille après arbitrage |
fonds A (matières premières) | 15% | 5% | 20% |
fonds B (obligations) | 15% | 10% | 25% |
fonds C (actions européennes) | 25% | 25% | 25% |
fonds D (actions aux États-Unis) | 25% | 30% | 15% |
fonds E (actions émanant de pays émergents) | 20% | 30% | 15% |
Dans la simulation ci-dessus, vous avez choisi de miser davantage sur les obligations et les matières premières, et de réduire et de redistribuer votre exposition aux actions.
Si vous possédez un KEYPLAN, vous pouvez également recourir à l'arbitrage d’une deuxième manière. Vous disposez par exemple d'un KEYPLAN avec un plan d’investissement « prudent » ? Vous pouvez par exemple passer à un KEYPLAN « équilibré » (à condition que votre décision soit conforme à votre préférence d’exposition au risque). Si vous décidez de procéder de cette manière, il y a deux possibilités :
- soit vous choisissez de rapatrier uniquement vos investissements futurs dans le nouveau KEYPLAN. Votre conservez donc simplement votre KEYPLAN actuel, sans y faire de nouveaux versements.
- soit vous optez pour la conversion intégrale de votre KEYPLAN actuel en un nouveau KEYPLAN. Tous vos versements à venir se retrouveront dès lors dans votre nouveau KEYPLAN.
Pourquoi l'arbitrage ?
En principe, vous investissez à long terme et en fonction de votre préférence d’exposition au risque. Dans certains cas exceptionnels, ajuster votre stratégie de placement est nécessaire. A un certain âge, il est conseillé d’investir de façon plus défensive.
Comment puis-je arbitrer mon KEYPLAN ?
- Connectez-vous à votre compte
- Sélectionnez votre KEYPLAN
- Dans l’onglet Gérer, cliquez sur le bouton « Modifier votre KEYPLAN »
- Cliquez sur « Votre style d’investissement » sous la rubrique du KEYPLAN que vous souhaitez arbitrer.
- Cliquez sur « Confirmer » pour finaliser
Qu’en est-il de nos investissements KEYPRIVATE ?
Optez pour les options de gestion via KEYPRIVATE. Un gestionnaire s'assure alors en permanence que la composition de votre portefeuille est conforme à votre profil d'investisseur. Contrairement à un KEYPLAN, vous n'avez rien à entreprendre vous-même. Le gestionnaire effectue lui-même les rectifications pour maintenir l'équilibre entre vos fonds.
